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Beteiligungskonzepte

Hier erhalten Sie einen Überblick über mögliche Beteiligungsformen.

Die VR Mittelstandskapital bietet verschiedene Eigenkapitalinstrumente an, die grundsätzlich auf den individuellen Bedarf abgestimmt und auch miteinander kombiniert werden können. Dazu gehören Mezzaninekapital sowie offene Beteiligungen.

Mezzanine-Kapital

Der Begriff "Mezzanine" bezeichnet eine Finanzierungsform, die sowohl Elemente der Fremd- als auch der Eigenkapitalfinanzierung enthält. Mezzanine ist der gebräuchliche Oberbegriff für stille Beteiligungen, Genusskapital und Nachrangdarlehen. Der Mezzaninegeber tritt gegenüber Drittgläubigern im Rang zurück, wodurch der bereitgestellte Betrag Eigenkapitalcharakter erhält.

Typische Merkmale einer Mezzaninefinanzierung der VR Mittelstandskapital

Charakter:

  • Verzinsliche Kapitalüberlassung auf Zeit
  • Keine Beteiligung am Gesellschaftskapital
  • Keine Gesellschafterstellung

Stellung der VR Mittelstandskapital als Mezzaninegeber:

  • Vertraglich vereinbarte Zustimmungsrechte für wesentliche Geschäftsvorfälle sowie Informationsrechte

Laufzeit:

  • Individuell auf die Bedürfnisse des Unternehmens angepasst
  • Durchschnittliche Laufzeit fünf bis acht Jahre
  • Tilgungsmodalitäten möglich - Beendigung durch Rückzahlung des Nominalbetrags

Bilanzielle Behandlung:

  • In Abhängigkeit der individuellen Ausgestaltung als Eigen- oder Fremdkapital
  • Wir empfehlen ihnen die frühzeitige Einbindung Ihres Steuerberaters/Wirtschaftsprüfers

Offene Beteiligung

Bei einer offenen Beteiligung engagiert sich die VR Mittelstandskapital als Minderheitsgesellschafter und übernimmt für eine begrenzte Zeit Anteile an Ihrer GmbH, KG oder AG. Die Anteilsübernahme erfolgt entweder über eine Kapitalerhöhung oder den Erwerb von Anteilen eines Gesellschafters, der sich zum Beispiel aus Altersgründen von seiner Beteiligung trennen möchte. Wir verstehen unsere Gesellschafterrolle als verlässlicher, berechenbarer und unternehmerisch denkender Partner. Die VR Mittelstandskapital nimmt dabei keine Geschäftsführungsaufgaben wahr. Wir sehen uns als aktiver Partner im Gesellschafterkreis und unterstützen das Management bei strategischen Themen.